หมายเหตุ

: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นในทุกวันจันทร์ ดังนั้นบทความบางส่วนอาจจะมีความคลาดเคลื่อนของข้อมูลได้

 

MACROECONOMICS

 

 

Key Takeaways

 

 

• Core CPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่เท่าเดิม
• Core PPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่เท่าเดิม
• Core Retail Sales MoM มีแนวโน้มที่จะลดลง

 

 

WEEKLY TONE: BUY WEEK

 

ในสัปดาห์มีตัวชี้วัดที่สำคัญออกมาเยอะพอสมควร เริ่มต้นด้วย Core PPI และ Core CPI ที่มีการคาดการณ์ว่าจะคงที่เท่าเดิมและยังสามารถสร้างผลดีต่อตลาดคริปโทฯ ได้อีกด้วย แต่ด้วยการที่ Core Retail Sales ได้มีการคาดการณ์ว่าจะลดตัวลง แต่ไม่ได้ลดลงเยอะ ทำให้อาจไม่มีผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อตลาดคริปโทฯ ช่วงนี้สามารถเปิดความเสี่ยงได้ แต่ต้อง Selective Buy สำหรับ Bitcoin เพราะด้วยการที่ Bitcoin นั้น All Time High ใหม่เป็นที่เรียบร้อยแล้ว Altcoin จึงเป็นเหรียญอีกหนึ่งกลุ่มที่น่าสนใจ โดยจริง ๆ แล้ว Altcoin นั้นยังไม่ได้มีการขยับขึ้นของราคามาก จึงทำให้ โอกาสในการเติบโตนั้นน่าสนใจสำหรับนักลงทุน

 

---

 

 

Important Economic Data this week

 

 

1. Core CPI MoM

 

Core CPI หรือ Core Consumer Price Index จะสามารถใช้ชื่อเรียกอีกอย่างได้คือ Core Inflation Rate หรือแปลว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป ที่หักสินค้าในหมวดอาหารสดและพลังงานออก เนื่องจากเป็นหมวดที่มีความเคลื่อนไหวขึ้นลงตามฤดูกาล และอยู่นอกเหนือการควบคุมของนโยบายการเงิน เหลือแต่รายการสินค้าที่ราคาเคลื่อนไหวตามกลไกตลาด

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Core CPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่ที่ 0.3% เท่าเดิม

 

 

 

Source : https://tradingeconomics.com/united-states/core-inflation-rate-mom

 

ตีความอย่างไรต่อตลาด

การคาดการณ์การคงที่ของ Core CPI นั้นสามารถส่งผลดีต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั้งคริปโทฯ และหุ้น สำหรับฝากฝั่งของคริปโทฯ การคงที่ของ Core CPI สามารถลดความผันผวนในด้านของราคาลงได้ อีกทั้งยังสามารถดึงดูดนักลงทุนเข้ามาในตลาดเพิ่มขึ้น และในที่นี้รวมไปถึงนักลงทุนในโลก TradFi หรือโลกดั้งเดิม

 

2. Core PPI MoM

 

Core PPI หรือ Core Producer Price Index คือ จะวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในราคาขายสำหรับสินค้าและบริการต่าง ๆ ที่ผู้ผลิตได้ขายโดยที่ไม่รวมถึงสินค้าประเภทอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาผู้ผลิตจะวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในราคาจากมุมองของผู้ขาย เมื่อผู้ผลิตมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นสำหรับการผลิตสินค้าและบริการนั้นก็น่าจะเป็นไปได้มากว่าผู้ผลิตจะให้ผู้บริโภคแบกรับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นนั้นแทน ดังนั้นดัชนีราคาผู้ผลิตนี้จึงเชื่อว่าเป็นดัชนีสำคัญที่จะชี้วัดภาวะเงินเฟ้อของผู้บริโภค

คาดการณ์จาก Tradingeconomic : Core PPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่ที่ 0.2% เท่าเดิม

 

 

 

Source : https://tradingeconomics.com/united-states/core-producer-prices-mom

 

ตีความอย่างไรต่อตลาด

การคาดการณ์ว่า Core PPI MoM จะคงที่นั้นเป็นอีกหนึ่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อนั้นกำลังชะลอตัวหรือหยุดอยู่นิ่ง ๆ และยังสร้างผลดีต่อตลาดคริปโทฯ อีกด้วย โดยที่สามารถทำให้ความผันผวนในด้านของราคาลดลง และอีกทั้งยังสามารถดึงดูดนักลงทุนเพิ่มเข้ามายังตลาดสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกด้วย

 

3. Core Retail Sales MoM

 

Core Retail Sales MoM หรือ ดัชนียอดค้าปลีก เป็นการวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายอดขายทั้งหมดในระดับการค้าปลีก ซึ่งเป็นดัชนีที่สำคัญมากที่สุดที่บ่งชี้ถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งคิดเป็นส่วนสำคัญมากที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม สำหรับ Retail Sales ที่ไม่รวมการซื้อรถ จะเรียกว่า Core Retail Sales

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Core Retail Sales มีแนวโน้มที่จะลดลงจาก 0.7% เป็น 0.5%

 

 

 

Source : https://tradingeconomics.com/united-states/retail-sales-ex-gas-and-autos-mom

 

ตีความอย่างไรต่อตลาด

การคาดการณ์การลดลงของ Core Retail Sales นั้นเป็นการที่นักลงทุนนั้นได้มีการลดความเสี่ยงของตนเองลง และหันไปถือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ด้วยการที่ Core Retail Sales มีการคาดการณ์ว่าจะลดลงเพียง 0.2% และไม่ได้เป็นการลดลงที่เยอะ ทำให้อาจไม่มีผลกระทบที่ร้ายแรงมาก

 

---

 

 

CRYPTOCURRENCY EVENT THIS WEEK

 

 

Credit from LayerGG

 

Key Event

 ที่น่าสนใจที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์และอาจจะทำให้เกิดความผันผวนกับสินทรัพย์ดิจิทัล

11 พฤศจิกายน

 

• $APT - ปลดล็อกเหรียญ $107M

 

13 พฤศจิกายน

 

• $MPL - เปิดตัวโทเคน SYRUP

 

 

Weekly Crypto Must Watch

 

 

 

 

Source : https://www.coinglass.com/FundingRateHeatMap

 

ในส่วนของ Funding rate สำหรับอาทิตย์นี้มีการปรับตัวสูงขึ้นหลังจากผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่ Donald Trump ชนะ ส่งผลให้นักลงทุนมีการเปิดสถานะ Long มากขึ้น เพราะนโยบายในอนาคตจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับวงการคริปโทเคอร์เรนซี และทำให้ความมั่นใจของนักลงทุนกลับมาในระยะยาวจนเกิดเป็น Bullish Sentiment

 

 

 

Source : https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest

 

ในฝั่งของ Bitcoin Futures Open Interest มีการปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด จนทะลุ All Time High แสดงถึงการเก็งกำไรของนักลงทุนผ่านสัญญา Futures ที่เพิ่มขึ้น ตลาดมีความร้อนแรงจากการฟื้นตัวในครั้งนี้ แต่การใช้ Leverage ของตลาดในปริมาณมาก ก็อาจจะทำให้เกิดความผันผวนที่ตามมาเช่นกัน

 

 

 

Source : https://farside.co.uk/?p=997

 

ในส่วนของ Bitcoin ETF Flow ในสัปดาห์ที่ผ่านมามีกระแสเงินไหลเข้าจาก Spot Bitcoin ETFs รวมเป็นจำนวนทั้งสิ้น 1,576.3 ล้านเหรียญ ซึ่งนับว่าเป็นแรงซื้อมหาศาลจากนักลงทุนรายใหญ่ติดต่อกันเป็นเวลาหลายวัน จนทำให้ราคา Bitcoin ทะลุจุดสูงสุดกว่า $80,000 แสดงถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อตลาดคริปโทเคอร์เรนซีหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ

 

 

 

Source : https://farside.co.uk/?p=1518

 

ในส่วนของ Ethereum ETF Flow ในสัปดาห์ที่ผ่านมา มีกระแสเงินไหลเข้าทั้งสิ้น 154.7 ล้านเหรียญ นับว่ามีความสนใจจากนักลงทุนสถาบันที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่ส่งเสริมให้ราคาของ Ethereum สามารถ Outperform เหรียญอื่น ๆ ได้ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

 

New All Time High

 

หลังจากที่ผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ออกมาเป็นเอกฉันท์ว่า Donald Trump ชนะ และต่อมา FED ได้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 BPS ตามความคาดหวังของตลาด ทั้งสองปัจจัยทำให้ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีฟื้นตัวอย่างรุนแรง โดย Bitcoin ได้มีการทำ All Time High ทะลุ $80,000 หากสังเกตปริมาณการเทรดบน Coinbase จะพบว่ามีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง แสดงถึงความสนใจของนักลงทุนในตลาดที่สูงขึ้นกว่าช่วงที่ผ่านมา

 

 

นอกจากนี้ หากพิจารณา Coinbase Premium จะพบว่า ราคา Bitcoin บน Coinbase มีราคาที่สูงกว่าบน Binance หลังจากที่อยู่ต่ำกว่ามานาน ซึ่งสามารถตีความได้ว่า นักลงทุนในฝั่งของอเมริกามีการเข้าซื้อ Bitcoin และดันราคาของ Coinbase ให้สูงกว่าทั่วโลก โดยสาเหตุหลักมาจากการเก็งกำไรเรื่องผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ

 

 

 

---

 

 

WEEKLY TECHNICAL ANALYSIS

 

 

by Cryptomind Advisory

 

 

BTC/USDT

 

 

 

$BTC ทำ All-Time High แล้วสัปดาห์ที่ผ่านมา Momentum เป็นทิศทางบวกอย่างมาก อย่างไรก็ตาม RSI ได้มีการเข้าสู่ฝั่ง Overbought ค่อนข้างสูงแล้ว ในระยะสั้นอาจมีการพักตัวได้จากสัญญาณแท่งเทียนแต่อาจเป็นเพียงย่อเพื่อขึ้นต่อไปก่อนเท่านั้นในช่วงนี้ สำหรับสัญญาณกลับตัวนั้นยังไม่มีให้เห็นได้ชัดในตอนนี้

แนวต้าน : $83,000 | $86,500 | $90,000

แนวรับ : $77,000 | $73,000 | $67,000

 

ETH/USDT

 

 

 

$ETH นั้นเด้งตัวจากชุดสะสมได้แล้วหลังจากที่ล่าสุดเหมือนจะปิดใต้เส้น Trendline แนวรับขาขึ้น ตอนนี้ Momentum เป็นขาขึ้นอย่างมากโดยอาจเกิดการย่อตัวได้หลังจากขึ้นไปถึงแนวต้าน โดยแนวสำคัญในปัจจุบันอยู่ที่ $3,350 ซึ่งเป็นแนวรับเดิมที่เคยหลุดลงมาหลังจากสร้างชุดสะสม หากสามารถขึ้นไปยืนเหนือแนวดังกล่าวได้จะเป็น Momentum ที่ Bullish กับ $ETH อย่างมาก

แนวต้าน : $3,350 | $3,700 | $4,000

แนวรับ : $2,870 | $2,400 | $2,150

 

---

 

 

ASSET ALLOCATION

 

 

by Cryptomind Advisory

 

ตลาดกำลังมองเห็นโอกาสของเกิด Soft landing ของเศรษฐกิจสหรัฐหลังจากการลดดอกเบี้ยของ FED ทำให้ตลาดเริ่มเปิดความเสี่ยงมากขึ้น ขณะที่ Bitcoin Dominance ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงมากกว่า 50% ผนวกกับการมาของ Ethereum และ Bitcoin spot ETF / Options และมุมมองเชิงบวกมาก ๆ ต่อตลาดคริปโทฯ โดยรวม ในสหรัฐฯ ในเชิงการเมืองที่อาจจะเห็นภาพชัดเจนในไตรมาสที่ 4 และเมื่อพิจารณาตัวเลขเศรษฐกิจที่ผันผวนในสัปดาห์นี้ จึงแนะนำให้นักลงทุนถือสัดส่วนของ Bitcoin เอาไว้เพื่อลด Drawdown โดยรวมของพอร์ต และเพิ่มสัดส่วนของ Ethereum ในพอร์ตเพิ่มขึ้น บวกกับถือสัดส่วนของ Altcoins ที่มีพื้นฐานที่ดีรับสัญญาณของ Altcoins season และเก็บ Stablecoin ที่เป็น USD เพื่อใช้เป็นไม้สำรอง

BITCOIN 40%

SELECTIVE LARGE MARKET CAP (30-35%)

SELECTIVE SMALL-MID MARKET CAP ALTCOINS (10-15%)

STABLECOINS 15%

 

Merkle Capital

 

ที่มา: https://merkle.capital/articles/Merkle-Weekly-Snapshot-11th-15th-November-2024

 

---

 

คำเตือน

สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

 

| ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต | ข้อมูลดังกล่าวไม่ใช่ข้อเสนอการลงทุนหรือการจัดการใด ๆ ของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล | เนื้อหาข้างต้นเป็นการรวบรวมเนื้อหาโดยใช้ข้อมูลในอดีตอาจมีการคลาดเคลื่อนได้ นักลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจก่อนลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล