หุ้นสหรัฐฯ S&P500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง ในรอบ 1 ปี +30.62% และ Year to Date ก็ยัง +7.3% คำถามคือถึงเวลาพักฐานหรือยังของหุ้นที่ขึ้นมาเยอะ ๆ และเป็นโอกาสใหม่ของหุ้นที่ราคายัง Laggard ขึ้นน้อยกว่าตลาด

 

 

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 18/03/2024

 

จากทั้งหมด 11 Sector ในสหรัฐฯ พบว่าปีที่ผ่านมามี Fund Flow ไหลเข้าเพียง 3 กลุ่ม คือ

Tech Telecom และ Industrial

สอดคล้องกับผลตอบแทนที่หุ้น Tech พุ่งขึ้นกว่า +50% ส่วน Sector ที่ยัง Laggard ตั้งแต่ Fed หยุดขึ้นดอกเบี้ย มีด้วยกัน 5 กลุ่ม

ได้แก่ Energy, Health Care, Real Estate, Consumer Staple และ Utilities

 

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 18/03/2024

 

บาง Sector ที่ราคายังไม่ไปไหนถือว่ามีความเข้าใจได้ อย่างเช่น Utilities ที่ผลตอบแทนติดลบ จากผลประกอบการ 4Q23 ออกมาต่ำคาด

ทว่ากลุ่มอื่น ๆ ที่เหลือ ถือว่าเป็นอะไรที่น่าเจาะลงไปศึกษาเพิ่มเติม ด้วย Earnings Surprise ที่ออกมาดูดี

 

กลุ่ม Health Care

 

จะเห็นว่าดัชนีปรับฐานมากว่า 2 ปี จากกำไรที่ชะลอการเติบโต แต่ปีนี้ไม่ใช่แบบนั้น แนวโน้มกำไรมีโอกาส Turnaround เพราะฐานที่ต่ำ

แนะนำกองทุน

K-GHEALTH(UH)

และ

KFHEALTH-A

 

กลุ่ม Energy

 

ได้รับอานิสงส์จากมุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ำมัน ด้วยเหตุผลของกำลังการผลิตที่ขยายกรอบระยะเวลาออกไป และปัญหาการโจมตีเรือขนส่งสินค้าในทะเลแดง

ราคาและกำไรของหุ้นน้ำมันมักเคลื่อนไหวตามทิศทางราคาน้ำมัน จึงแนะนำเก็งกำไรระยะสั้นกองทุน

KT-ENERGY

 

กลุ่ม Real Estate

 

งบประกาศออกมาตามที่ตลาดคาด แต่ Dividend Yield ปัจจุบันอยู่ที่ 3.6% ยังน้อยกว่า 10Y UST ที่อยู่ 4.3% ทำให้ความน่าสนใจน้อยลง

ขณะที่ Occupancy rate Office คงตกหนักต่อเนื่อง ยังไม่มีทีท่าจะฟื้น จึงแนะนำ "Wait&See" รอสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนกว่านี้

 

กลุ่ม Consumer Staple

 

ถือว่า laggard ทั้งราคาและกำไร ซึ่งธรรมชาติของกลุ่มนี้มักจะดีในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว และย่อลงในช่วงเศรษฐกิจโตแรง จึงอาจจะไม่ใช่หุ้นที่จะวิ่งหวือหวานัก

แต่ใครที่สนใจ

TISCOGC

เป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้น Consumer Staple แบบตรง ๆ

ส่วนกองทุนที่มีความคล้าย และยังมีโอกาสสร้าง Alpha ได้จากหมวดอื่น ๆ แนะนำ

KFGBRAND-A

มีจุดเด่นในเรื่องการลงทุนในหุ้นแบรนด์ที่สามารถต้านทานได้ในทุกสภาพเศรษฐกิจ

สรุปแล้วใครที่ Take Profit หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และกำลังมองหาโอกาสครั้งใหม่ เราแนะนำโยกมาที่กลุ่ม Health Care กองทุน

K-GHEALTH(UH)

และ

KFHEALTH-A

รวมถึงโอกาสสร้างผลตอบแทนระยะสั้นอย่างกลุ่ม Energy กองทุน

KT-ENERGY

รับชม LIVE ย้อนหลังแบบเต็ม ๆ

ศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ 

https://www.finnomena.com/fund/

 

---

 

คำเตือน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ FINNOMENA FUNDS ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299